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Thèse no 1: Les raisons de l'augmentation des retraits en capital sont multiples

Il est certes exact que la baisse des taux de conversion incite plutôt les assurés à retirer leur capital. Mais d'autres effets sont plus importants, tels que la «démocratisation» des marchés financiers. Par rapport au passé, il est plus facile de se constituer un portefeuille privé adapté avec un courtier en ligne et plusieurs Exchange Trades Funds (ETF). En outre, plusieurs caisses confirment que les taux de retrait de capitaux sont fortement liés à la migration. On peut donc en conclure que ces assurés acquièrent par exemple un logement dans leur pays d'origine et vivent ensuite de leur rente AVS. La liste pourrait s'allonger.

Thèse no 2: La rente doit figurer au premier plan

Toutefois - et on ne saurait trop insister sur ce point - la prévoyance professionnelle est une assurance sociale. Outre les prestations de risque, sa tâche principale consiste à assurer la sécurité financière dans la vieillesse. Et cela passe en premier lieu par le versement de rentes. Néanmoins, il existe des raisons légitimes pour un retrait en capital. Si cependant les  retraits deviennent trop importants, la question de la raison d'être surgit rapidement: un 2e pilier financé par capitalisation, qui incite les assurés à épargner pour leur retraite en bénéficiant de privilèges fiscaux, doit se distinguer de la prévoyance individuelle. La rente doit donc figurer au premier plan.

Thèse no 3: Les versements en capital constituent également des prestations de la prévoyance professionnelle

La priorité clairement donnée à la rente ne doit toutefois pas conduire à ce que les retraits en capital ne soient pas considérés comme des prestations du 2e pilier. Ceux qui s'inquiètent de la baisse moyenne des nouvelles rentes de vieillesse doivent donc être conscients que cela s'explique en partie par l'augmentation du taux de retrait du capital. L'argent retiré sous forme de capital n'est évidemment pas disponible pour une rente de la CP. Il n'en reste pas moins qu'il s'agit de prestations équivalentes de la prévoyance professionnelle, qui ne doivent pas être sous-estimées.

Thèse no 4: Les caisses de pension sont l’adresse de choix

Il est presque certain que les pages d'annonces aguichantes de banques et d'assurances dans les journaux, avec des conseils et des recommandations sur le retrait du capital, ont également joué un rôle. Personne ne contestera que les assurés qui se font conseiller en matière de planification financière prennent leur décision unique entre rente et capital de manière plus réfléchie et en disposant de plus d'informations. Mais si le conseiller s'empresse de proposer immédiatement un mandat de gestion de fortune pour le capital retiré, on peut au moins se demander si l'option de la rente est bien présentée avec tous ses avantages. C'est là que les caisses de pensions entrent en jeu: en tant que gardiennes de la prévoyance vieillesse de leurs destinataires, elles ne doivent pas les mettre sous tutelle, mais elles ne doivent pas non plus mettre leur lumière sous le boisseau.